Når en ETF kaster afkast af sig, ender det i én af to indkomsttyper på din årsopgørelse. Det er fondens plads på SKATs positivliste, der afgør hvilken.
De to skatteformer
Hver fond lander i præcis én af to skattekasser:
Aktieindkomst gælder for fonde, der er på SKATs positivliste (ABIS), samt for individuelle aktier. Afkast beskattes som aktieindkomst med en progressiv skattesats. Ingen modregning af renteudgifter.
Kapitalindkomst er den indkomsttype, der gælder for ETF'er og investeringsforeninger, der ikke er på SKATs positivliste (ABIS). Den omfatter også renter og visse kursgevinster. Renteudgifter modregnes direkte.
Hverken aktie- eller kapitalindkomst er AM-bidragspligtig. Du betaler altså ikke 8% arbejdsmarkedsbidrag af afkastet, sådan som du gør af lønindkomst.
Hvad er kapitalindkomst
Kapitalindkomst er en selvstændig indkomsttype adskilt fra personlig indkomst (løn). Positiv nettokapitalindkomst beskattes typisk 42%, men der betales ikke arbejdsmarkedsbidrag (AM-bidrag) af kapitalindkomst.
Der er et personfradrag (), som betyder, at de første af din kapitalindkomst er skattefri. Dette er givet, at man ingen personlig indkomst har.
Indkomstinterval
Skattesats
Op til
0% (skattefri via personfradrag)
Over
42% (kan variere, hvis man har renteudgifter ifm. realkredit mm.)
Beregning af skat på kapitalindkomst:
Hvis kapitalindkomst ≤ personfradrag:
Skat = 0 kr. (skattefri)
Hvis kapitalindkomst > personfradrag:
Skat = (Kapitalindkomst − Personfradrag) x skattesats
Hvad er aktieindkomst
Aktieindkomst beskattes progressivt. Der er to satser med en progressionsgrænse imellem (pr. person):
Aktieindkomst · progressiv beskatning
op til progressionsgrænsen
over grænsen
↑
↑ progressionsgrænse (pr. person)
De første af din aktieindkomst beskattes med . Aktieindkomst over denne grænse beskattes med .
Beregning af skat på aktieindkomst:
Hvis aktieindkomst ≤ progressionsgrænsen:
Skat = Aktieindkomst x lav sats
Hvis aktieindkomst > progressionsgrænsen:
Skat = (Progressionsgrænse x lav sats) + (Beløb over grænsen x høj sats)
Vigtige forskelle fra kapitalindkomst:
Progressiv beskatning (to satser) i stedet for marginalbeskatning.
Aktieindkomst omfatter: udbytte, gevinst ved salg af aktier og fonde på ABIS-listen.
Lagerbeskatning og realisationsbeskatning
Satsen afgør hvor meget du betaler. Beskatningsformen afgør hvornår.
Hvilken form der gælder, afhænger af hvor du investerer:
Investeringsform
Skattesats
Beskatningsform
Aktiesparekonto (ASK)
Lagerbeskatning
Normal aktieindkomst
27% / 42% (progressiv)
Realisationsbeskatning / lagerbeskatning
Kapitalindkomst
Op til 42%
Lagerbeskatning
De to regimer side om side
Sat op ved siden af hinanden falder forskellen i øjnene:
Kapitalindkomst
Aktieindkomst
Skattesats
Op til 42%
27% / 42% (progressiv)
Beskatningsform
Lagerbeskatning
Realisationsbeskatning / lagerbeskatning
Hvilke fonde
Kapitalindkomst og rentefradrag
Har du renteudgifter fra f.eks. et realkreditlån, er de negativ kapitalindkomst og modregnes automatisk af SKAT, før skatten beregnes. Det kan sænke den effektive skat på dine kapitalindkomst afkast markant.
Modregningen er et regnestykke for sig og har sin egen side: kapitalindkomst og rentefradrag gennemgår nettokapitalindkomsten, fradragsværdien og et regneeksempel.
Beregnerne i praksis
Beregneren på /beregner regner baglæns: hvor meget du skal have investeret for, at dit afkast netop rammer progressionsgrænsen eller personfradragsgrænsen ved et givet forventet afkast.
Eksempel: med et forventet afkast på 10% og en progressionsgrænse på skal du have investeret ti gange grænsen.
Estimeret indkomst = Nuværende investering x (Forventet afkast / 100)
Har du angivet en månedlig opsparing, beregnes også, hvor mange år der går, før du når målet:
År til mål = Manglende beløb / (Månedlig opsparing x 12)
Ansvarsfraskrivelse og kilder
Indholdet på ETF Overblik, herunder forklaringen af de to skatteformer og beskatningsformerne, er generel oplysning om ETF'er, skat og investering. Det er hverken en personlig anbefaling eller investeringsrådgivning efter reglerne om investorbeskyttelse i MiFID II. Søg uafhængig rådgivning, før du træffer beslutninger.